专访 | @黄金EA量化 我是如何通过量化交易做到收益率高达4977.55%的？

在国外的期货交易市场，程序化渐渐地成为主流，然而国内则刚刚起步。所以还是有很多人不是很能理解量化交易，从网上搜索了一下量化交易的概念之后，更加是一头雾水，因为量化交易是一种建立数字货币的策略投资方式，对于普通投资者来说有点难度，那么量化交易是什么意思？

今天，一个优秀的可以稳定贡献优质量化策略的技术总监@黄金EA量化 将会告诉你，大数据、云服务、分布式计算以及AI预测会是未来量化交易的核心竞争力，许多最有效的量化交易系统实际上很容易理解。通过他的交易账户你就会明白，他在交易策略上追求趋势+波段，并且明确强制止损:40%，如今累计收益$149326.50，收益率达到惊人的4977.55%。如此大的魅力，有没有让你对量化交易心动了呢？就让我们一起走进今天的专访，跟随@黄金EA量化 去揭开量化交易的神秘面纱~

Q：您以前是做手工交易的，现在改做量化交易，从收益来看，做得很成功。那么是因为什么决定你从手工交易转为量化交易？这个过程中，遇到最大的困难是什么？如何解决的？

因为手工交易，长期来看会导致人的身心疲惫，会影响到人的情绪，而人在不好的状态下做决策就容易失误。恶性循环，直至最后被淘汰出局。有很多手工交易高手，一开始确实操盘很厉害，但只要有一次失误，他以后就很难再回到顶峰状态，因为心理起了变化，系统也发生了变化。如果把手工交易比喻为运动员参加比赛，那量化交易就是裁判员参与比赛。角色从运动员变成了裁判员，心理暗示是很明显的。从我个人的角度来讲，原来的职业就是程序员，而且也有过一段时间的手工交易，量化交易入门还是相对比较容易，像国内外大多数的量化工具我都使用过，也可以自主使用python、Java架构交易系统。 要说到困难肯定是有的，量化交易入门很容易，你能够使用MACD指标或者均线指标就可以跑起来，但是能不能盈利，肉眼复盘都可以判断。如果设计再稍微复杂的量化交易系统，可能测试效果并非跟你预想的一样（很正常，多数情况都是这样子的），而且无法靠肉眼复盘，这时候你就得判断到底是策略逻辑的问题还是编程逻辑出现了问题，如果都没有问题，那是否要做参数的优化，但也不能过渡优化或者过渡拟合，现在我已经基本放弃传统的量化开发方法。大数据、云服务、分布式计算以及AI预测，这些才是未来量化交易的核心竞争力。

Q：你在社区的交易账户为最高的S级，并且收益率达到惊人的4977.55%，就您看来，能做到这种成绩主要是在哪方面做的较好，有何秘诀？

我不否认，运气也是一部分，今年黄金波动都比往年大。如果按照目前几十万美金这种资金量加上杠杆，年化能赚一到两倍，我也相当满意。

在我看来，市面上大多数策略都是马丁网格体，并非自主研发策略的交易系统，可能是多数人都急于求成。一旦你学会了路径依赖，而且还能小赚一笔，你就会乐此不疲，失去真正研发策略的能力。我是一开始就自主构思研发策略，测试策略，应该说量化交易能遇到的坑我都踩了一遍。从中感悟就是，量化交易太强调你个人的思维能力和动手能力。

Q：您的交易策略限定了某几个品种，那么在具体品种选择上有什么讲究？

主要是从回测效果、品种的波动性、流动性来评估。太多品种的话，毕竟资金量有限；另外就是从组合对冲来说，也是较合适的。如果再加入其他品种，就有点重叠了。外汇市场不像股票市场，外汇市场的影响主要来自美元指数和美联储决策。而且量化交易讲究的是长期跟踪，不像手工交易，没行情了可以不再交易，一年可以在某个品种偶尔交易几笔。我的建议是，量化交易先从你认为最熟悉的品种去做策略开发，先从一个品种做到稳定盈利，然后再扩充品种，同一类的品种除非你资金量很大，否则也不必追求品种数量，毕竟赚钱才是硬道理。

Q：手工交易和量化交易您都做过，就您看来，两种交易方式分别适合哪种类型的投资者？

手工交易的门槛要低一些，就是一笔买卖，懂得做生意的人，谁都可以做吧。再不会就去买A股，拿一小部分自有资金，选行业龙头，选新型产业，低价买入，高价卖出。做期货做衍生品交易，就需要懂得一些专业交易知识，会分析行情，会分析时事。如果上面这些你都经历了，并且你又具有软件工程背景，量化交易可能是一个选择，但还要付出百倍努力。如果你什么都得从零开始，除非你是有强烈的兴趣，悟性很高，一点即通，否则就好像一个不会游泳的人，就想拿奥运游泳金牌。

Q：你在交易市场上的第一桶金是什么时候赚到的？你觉得当时是掌握了方法还是运气？

赚到多少才算一桶金呢，以前业余炒股，运气好行情配合吧，赚有50来万。从16年开始做量化交易，在国内的期货市场上做的时候，一开始实盘是亏损的，两年下里，只打了个平手。幸亏当年顺便把策略也扔到外汇市场进行模拟盘测试，发现一年下来，数字积累有三万美金，然后从18年开始专注外汇黄金交易，不断升级策略，就是目前跑的这套策略，本金加上展示的账户共1万美金不到，大概赚有200万RMB这样子。从资金管理来看，前期激进一些，后期克制一些，还是求稳适宜。 顺势加仓，盈利加仓，再加上一点点运气吧。要想从小资金成长为大资金，从长期来看确实是很难的。不管黑猫白猫，我还是很佩服那些靠重仓，短期迅速积累资金的高手。

Q：作为一名专职交易者，从你的经验来看，一名投资者要拥有怎样的素质和能力才能以交易为生？

我对自己的定义，始终必须以技术这门特长兴趣吃饭，因为之前我做技术研发已经做到了技术总监的位置，也跟朋友一起做过互联网创业，担任过CTO一职，还在东北亚贵金属交易所担任信息部经理，都离不开技术。如果通过量化交易，能够在金融市场赚到更多的钱，不一定非要去做私募资管之类，我可以更专注技术研究，或者拥有一个技术团队，做我们喜欢或者擅长的事。深入交易本身确实是件很枯燥的事，行情来了，像打了鸡血，没行情的时候，你不知道还能做点什么。能不能静下心做点别的有意义的或者分散注意力，对于调节人的状态，也很重要。一名良好的投资者要有很好的自控力，自我管理、分析解决问题的能力，心态很重要，除了交易，其实还有很多事可以做，不必陷入其中不能自拔。

Q：你认为有没有完美的交易系统？

动动手，弄几个统计指标，就能说明这个问题:

1、时间维度，久经时间考验，经历过各种行情的颠簸，策略有没有因此而导致大亏损或者不盈利，甚至变为亏损，策略有没有失效。如果经过几年，策略仍然能取得不错的收益，例如，年均10%-30%，那么这个策略应该是值得信任的；

2、收益率，在时间维度上，取得不多的收益率，但前提是这个收益率是名义收益率还是实际收益率。就是说，根据你的交易次数、盈亏比、最大回撤，计算一个夏普比率，夏普比率是否及格了。夏普比率是衡量交易模型的收益率是否是稳定的，如果爆赚爆亏，夏普比率就会偏低；

3、资金量，小资金的稳定收益，可以说是一种名义收益率。小资金的交易环境要求很低。这个大家都明白，对交易心理影响不大，例如，剥头皮交易，小资金很容易快进快出，但是资金量一大，剥头皮策略就有可能不太适用了；

4、盈亏比，这个容易理解。大家其实不用太关注胜率，胜率只是盈亏比的附属品。盈亏比决定了你的策略能够长期获得正期望收益。理论上讲，盈亏比越大策略的正期望值越好，盈利能力越强，抵抗回撤的能力也越强；

5、夏普比率，这个就是说明，相同的回报，所要承担的风险水平。无风险回报当然是最理想的，但现实与理想总有差距。你要问我当然夏普比率越高越好，据说达到3以上，就证明你的策略能够达到月月盈利。可能是这样吧。

6、最大回撤，分为最大回撤率和最大回撤值。小资金就要看最大回撤值，大资金就看最大回撤率。基金的要求一般都是控制在10%回撤以内，但是做外汇的，我觉得这个值可以尽量大一点。其实最保险的方式，就是赚了部分出金，物理阻断回撤风险。用EA控制回撤，就好像纸上谈兵，不靠谱。因为外汇杠杆式交易，对用户是最不公平的，点差，上下影线，都可以将你打会解放前。

如果是从感性的角度来讲，那么当你构思了一个交易系统，逻辑上讲得通，用起来很放心，而且确实能够盈利，你肯定会如获至宝，甚至就觉得是传说中的圣杯。那你就坚持用下去吧，适当的风控管理，有什么值得担忧的呢。你要明白一个道理，这个世界上唯一不变的事就是一直在变!

Q：你怎么平衡你的生活和你的交易？

做量化交易的时间更多会花在前期的策略研发上面。策略投入实盘后，本身是自动化交易，每天也只需要找个固定时间，检查一下系统是否正常运行，资金头寸水平是否合适，检查交易日志是否有异常情况即可。还是做好裁判员的角色，不会人为干预策略运行，除非出现策略连续失效的情况，会暂时终止策略的运行，然后排查原因。这就是做量化交易的好处吧，我曾经有好几次一个多月在外地办事，没有电脑，不能每日远程登录检查，也没有出现什么问题。

所以，我现在更多的时间并非用来看盘，而是腾出更多时间用于策略技术研究。或者和家人、朋友分享生活。对于我来讲，交易这件事如果能成为工作，它也就是一份工作而已，生活才是永恒的。