专访|@芝麻开下门 小止损大盈利，近四年年收益稳定一倍左右

你总能看到这样的观点：用小止损去搏大盈利是一个理想很丰满、现实却很骨感的交易方式。因为他们认为帐户资金很大概率被无数的小止损而逐步蚕食，进而积累成惊人的大亏损。然而交易市场从来不缺少意外，更不会缺少传奇。今天的专访对象@芝麻开下门 就是运用对冲交易策略，辅以小止损大盈利的交易方式，实现了2013年起开始稳定盈利，并在最近四年做到年收益一倍左右的目标。那他是如何做到的呢？

 

看他的交易账户，平均每笔盈利/亏损等于$100.17 / $44.77，盈亏比达到2.24。高盈亏比的背后是盈利订单平均持仓时间 104h47m；亏损订单平均持仓时间 50h9m，给盈利的单子多一点耐心，让利益奔跑，从而实现大盈利；对于亏损的单子，爱过也恨过，该分手就分手。当我们问及@芝麻开下门 为何有如此的心态和决断力时，他说“平时交易之外会学佛、道、易等传统文化，打坐、太极静功、站桩、莲花生动功等练身心。相信因果，修行好了果报自然来，一切都不是问题。”你学会了吗？如果还没有学会，那就看看下文的详细回答吧！

 

Q：一般来说对冲交易风险较小，但是还是存在着一定的风险，请问，您觉得对冲交易会存在哪些风险？

只要进场，风险就会存在，风险的大小即是波动的大小，行情波动的大小和仓位的大小决定了账户风险的大小，对冲交易一般风险小是说波动不大，在波动范围变化不大的基础上，相应的止损措施和仓位就是风险所在，结合仓位波动的止损就是控制风险。在控制住风险的基础上，如果能想办法做到盈利，就是赚多赚少的问题了。

 

Q：回顾您多年的对冲交易经历，碰到的最大的风险事件是怎样的？ 您是如何应对的？

2015年1月15日瑞士法郎黑天鹅事件，账户滑点75个点，回撤12%，晚上通过1分钟周期全部赚了回来，当天账户持平。英国脱欧，镑系全部调整。这些事件其实在市场虽然不是常态，但放长交易时段，一定会出现，不是今天就是明天，所以在建设完善交易系统时一定要考虑在内，于不确定中把握确定才行。

 

Q：有人说对冲时，最好100%对冲，也就是完全锁住。您认不认同这一观点？为什么？

锁仓和实际止损是一样的效果，实际止损是历史成效不好看，锁仓是持仓不好看，本质相同，都是实际的亏损，只是个人感受不同，认为面上好看不好看。交易是连续的，所以我从不锁仓，结束这个周期或者单子，来日再战，胜败兵家常事。交易不是赌注，是结合自身资源优势要打的一场场大大小小的战役，如果受到面子成败得失的影响，交易员心态还需要提高，还有锻炼成长的空间。

 

Q：有人认为要做对冲就得对基本面消息有非常大的把握，您主要是通过收集分析哪些数据、消息来进行研究？会结合一定的技术面分析吗？

对冲在操作上只是一种方法，所有的消息基本面最终都会体现消化在技术中。我的交易系统有足够的包容扩展性，一般在技术上会提前有明确的反应，只是大小程度有所差别，所以不会太特别关注基本面。

 

Q：通过您的交易账户，会发现您赢的时候多赚，错的时候少亏。您在交易中会怎么配置交易仓位的？

合理仓位是资金管理的关键，我一般是根据大概率和实际行情做配置。同时仓位也是风险所在，还要结合账户要控制的风险来计算，所以很多时候为了要确保风控的范围，只能忍痛割舍盈利的机会，减少盈利的幅度。在保证金交易市场，风控永远是第一位的。风控好了，才有可能稳定，持续稳定的盈利才是王道。

 

Q：套利交易也不可能每一笔都赚钱，遇到亏损您会怎么办？什么情况下您会止损？

亏损正常，超出预期就止损，或者说达到预期时止损。止损是个好东西。也是交易员入门起步时要学的第一课。

 

Q：实际上，多数交易者使用对冲功能是因为做错了方向，但又舍不得止损离场。对于这部分交易员你有什么要对他们说的吗？

首先要接受、认可、承认错误。亏损交易是交易的正常的一部分，要有大局观，不能受一时长短得失而影响。重要的是减少损失的机会，减少损失的幅度，把盈利的抓住。该亏损的时候就亏损，让别人赚让别的系统赚，让市场活起来，等自己盈利周期的时候再赚自己该赚的钱。

 

Q：能不能聊一下你交易之外的生活吗，除了交易平时都做些什么，有什么兴趣爱好呀？

工夫很多时候是在交易之外。做不做的好交易，是一种综合能力的体现，你是一个什么样的人，什么样的人生观价值观，什么样的格局，心量，决定了你能不能盈利，有多大的承载量，心态也可以说是内功。

平时交易之外会学佛、道、易等传统文化，打坐、太极静功、站桩、莲花生动功等练身心。相信因果，修行好了果报自然来，一切都不是问题。