重仓之患

一、何为重仓？

超过内心设定的止损范围对应的仓位。假如，1万美金，本来预计一次亏损3%（300美金），但是一次亏损了5%（500美金），这个仓位便是重了。

 

正常来说，单次的亏损不能大于10%。因为亏损10%以内，基本上亏损多少，再赚回多少，所对应的百分比基本相等。但是超过10%，便是盈利的比例要大于亏损的比例，才能够将亏损抹平。如亏50%，则需要赚100%，才能保持与原本金持平。这也就是为什么大多数大师告诫交易者，单次亏损保持3%以内，较为稳妥。固定仓位比例，可以连续亏损3次，依然损失控制在10%以内，若盈亏比能达到3，则一次盈利，就可以挽回损失。

 

很多人，包括我在内，不仅仅是重仓了，而是满仓或是爆仓（此爆仓为超过满仓的满满仓，如运用无限杠杆，将资金一次全部下注的）。

 

 

二、重仓之病起。

1.成瘾。重仓侥幸盈利，被快速高额利润所诱惑。这是种赌瘾，一旦患上，便植根于内心深处，很难戒掉，可能一生与之抗衡。这也与最初来此市场赚快钱的心理密切相关。

 

2.不舍。连续亏损，受不了账户回撤带来的压力，想快速回本。没人愿意一直亏钱，亏着亏着还容易产生错觉，开始想我不可能一直这么倒霉，一直这么错，这次应该会对了，不能错过而重仓。就像行情跌得太深，觉得要涨了一样，就去不止损或狠狠抓一波。

 

3.无奈。重仓损失过多，只能靠更重的仓位赎回。时间也是成本，这个成本与快速致富的愿望是一致的，但走向了相反的道路。也面临众多现实生活中的资金压力，人情世故、生老病死、礼尚往来、生活开销，随时都在支出，而收入不足，不赌何时成功。

 

4.着急。等不住大行情，短线刷单，不重仓则个人日日盯盘、几年取经、巨大付出与现有的收获不成正比。1000美金成本去刷，一天500刀很不错，可100美金一天50刀，就不够玩的。更何况小仓位获得的利润更小，大行情的机会又很少，那不如重仓玩。否则就是白浪费功夫。

 

 

三、重仓之病害。

1.本可盈利，终将亏损。一旦重仓，没等到你系统盈利的机会，账户已经崩塌。假如胜率50%、盈亏比为2的一个固定仓位的正向收益系统。10%的仓位，10次交易机会，错5次，对5次，还能赚50%。20%的仓位，连续错5次就已经爆仓了，后面那50%的胜率，即便等来了，资金却没了，况且谁能保证系统不会连续出错。

 

2.心态受影响，操作变形。甚至豪赌不停，最终打击信心。玩过游戏的都知道，只要精力尚足，越是觉得简单的游戏，当过不了关时，就会越想玩到底，看看到底能不能争个第一，只要没有其他事情打扰，是不会放下的。就如昨晚，办公室已被封控一周，无聊，一副牌的斗地主，第一次上网络玩，2元话费的专区，下午6点开始，不服气自己赢不了。为了看自己能否碰上一把运气拿个第一，一把接着一把，直到凌晨4点，仍不放手，竟把把“叫地主”去赌，好不容易冲到第一，在一次打错牌后，一把输光淘汰。最终，一整天也未拿一次第一，一次春天也没见过。关掉电脑后，觉得是骗人的，再也不想玩了。

 

3.迟早在暴涨暴跌的行情里被市场“一击致命”。“黑天鹅”，即使没经历过，回测行情一眼便能看到，有时竟发生在几分钟或开收盘的一秒内。对于止损30美金的大资金波段操作者，一波80美金的跳空是“黑天鹅”。对于止损3美金的交易者，一波10美金的跳空也是“黑天鹅”。一秒钟跳涨暴跌的行情，无处不在，止损滑点，来不及在止损点成交的案例比比皆是。如果是短线重仓，随时毙命。

 

4.错失更好的机会，后悔不已。看到完美的机会就赶紧冲进去，就怕行情错过。甚至觉得那个点位就是千载难逢，最高最低的极点，唯一的，不重仓对不起一直盯盘或偶尔碰上的运气。结果进去后，行情不对。5分钟的支撑下破去探寻1小时的支撑了，行情架构转换，区间套看错。待1小时成形，5分钟的重仓已大亏或者爆仓，大好机会只能眼看溜走。

 

 

单一账户，长期重仓策略，必死！重仓一次或可侥幸盈利，次次重仓必死无疑。爆仓，就再无机会。

 

不可否认有人靠运气会赚一大笔，但那只是偶尔一两次，综合来看，结局如何，在那几次大赚之前他亏了多少，在那大赚之后他又赌进多少？彩票中大奖者几年后穷困潦倒。那些靠轰轰烈烈大搏杀、扛单等出名后的人们结局往往不好，社区那些资金曲线非常漂亮无回撤的，往往都是这种，某一天便断崖式下跌。你可以连续9次100%的稳赚，但只要第10次亏损100%就会一无所有。最熟悉的例子就是炒股天才杰西利弗莫尔，他的好赌、满仓、重仓名扬天下，但一生破产三次，去世时一无所有。

 

 

四、能不能重仓？

说坚决不行，可能要被大多重仓刷单盈利晒单的来喷了。重不重仓，其实因人而异，看个人财力和承受能力。资金管理只有相对合理或合适，不是“放之四海而皆准”，3%、10%的亏损率，以损定仓，只是前辈总结的一个经验，遵不遵守，利用凯利公式，综合风险系数、市场波动率、收益期望，并结合个人操作风格，可以再摸索。

 

有人拿爆仓当止损的，就利用或挑战无限杠杆，我自己曾经就是例子，每次就入100刀，短期暴赚过，一天10倍、20倍的利润就是这么来的，可结局就如现在的曲线。

 

也有人说，交易就要纯粹，要么重仓、要么空仓，如果轻仓说明你不确定、看不懂、位置不精准。既然不纯粹，又何必入场交易，以资金试探对错，岂不浪费。与其用真钱，不如以假钱“草船借箭”。理论上说得通，实际上看到的只是“浓汤野人”等神话，现实中不得而知。

 

 

若说可以重仓，个人认为需同时满足：

一要准。止损尽可能小，小到在10%的亏损线以内，小止损去博大空间。

二要狠。错了坚决出，不可犹豫。周期转换看错常有，错了就得认。

三要少。偶尔为之。考验的是功力，耐心等待，在规则行情中，起爆点入场。

以上概率，非神人难以把握，在大部分时间处于随机的市场，你若拥有天选之命，且心智稳如机器，可以一试。

 

 

五、不重仓怎么办？

重仓难稳定，不可取，那就轻仓、顺势、截亏、持长。结合个人经验，有以下几个克服重仓的原则，以供参考：

 

1.心态要稳定。下单前不慌不乱，不高亢激动，不沮丧沉闷，不饮酒、不疲乏，头脑清醒，心情平和，较为理智。下单后，以不担惊受怕，可以不看行情，去做其他事为宜。

 

2.亏损不后悔。亏损是内心承受范围内的，是预期内的，是可以接受的。亏损后，视为行情看错，需重新等待，重新审视行情，再图机会，不急于扳回。

 

3.不大亏大盈。偶尔大盈，是在合理资金下，行情给来的运气，不是重仓侥幸博来的。凡是重仓博来的即为错误，要避免。凡是大行情给的，要感恩。要反思这种行情为什么会这样，以后能不能做上。大亏，则是必须避免的。资金大幅亏损的，都不符合长期、正确的交易理念下的正确操作，视为不合格。

 

4.加仓需独立。每一次加仓，视为独立开仓，止损需重新设置，而不是统一止损，价格相差较大，一旦回调，必定面临较大浮亏。

 

5.盈亏均衡，盈亏比至少大于2。那些靠胜率取胜一时盈利的，只说明这段时间运气较好，个人系统正好碰上了对的行情。而一旦过了窗口期，必遭重创，不可取。这一点，更多适用人工交易，而EA能做到好的盈亏比，那就更让人刮目相看了。

 

 

面对市场，我们都没有无限的资金，提供不了无限的次数以供低赔率的系统运行。那就必须保证系统理论上盈无穷大，亏是固定的，且在有限的资金内拥有足够的下单次数以支撑我们去盈利。否则，都是空谈。