交易员干货分享(入市低于三年的同学勿进)

一： 影响商品价格走势的因素

1. 核心数据对商品走势的影响( 非农数据，核心PCE/ PMI)， 间接导致美联储发布鸽派或者鹰派的言论

2. 地缘政治因素

3. 技术面的走势

4. 其他商品/ 市场 对于该商品的走势， 对商品形成正相关或者负相关

5. 供需关系

    首先说说数据的问题， 常见的数据比如非农和核心PCE 对于黄金影响巨大， 这些数据关乎着美联储对于下次利率决议的参考， 并且这些数据常常带有情绪面，波动巨大。 不过在多数情况下， 情绪释放完毕后， 又会回归到技术面的走势。 地缘政治， 该影响较大， 凡是直接或者间接影响到欧盟或者美国， 对于黄金来说都是避险情绪的表现， 比俄乌战争， 这种属于避险情绪， 简单的说， 这种情绪不可长期持久。 相反的是避险情绪的消退， 比如拉登大哥事件， 导致黄金暴跌。 那么今年来看，最大的黑天鹅可能是俄乌停战。 技术面的走势， 比如去年11月到今年5月黄金的一波牛市。 很多人说， 加息周期黄金会跌， 这个还真不一定， 去年11月~今年5月就没有跌， 你怎么解释？ 美元对黄金的影响， 短期看黄金和美元成负相关， 长期看影响不大， 有的时候黄金涨，美元一样的涨， 这种情况大概就是都走上了避险情绪， 常见的避险商品 日元，美元，黄金。 还有一个是美国国债期货对黄金的影响， 很大程度黄金受到了美国国债收益率的影响， 比如目前的美国国债1年期收益率是5% ，是的你没有听错，5%的收益率远比黄金来得实在，并且还是无风险的， 既然无风险收益率有5%了， 普通人为什么要买黄金？ 供需关系， 一个商品如果发生了巨大单边行情， 在带有杠杆交易的情况下， 不可抄底摸顶，无杠杆的情况下切记谨慎做空。 代表事件，前两年的银行钯金事件，很多人在无杠杆的情况下做空钯金（汽车对钯金的需求），最终数万人爆仓， 别以为没杠杆就不能爆仓了。 另外一个是上次的原油跌成负数事件。 

总之很多因素影响了黄金， 不同的时期黄金对于不同的事件反应都是不同的， 很难去定性分析，不过交易经历就丰富，越有优。  

二: 技术面的有效性

   多数情况下（没有坐庄的情况），k 线走势准循着波浪原理和123法则， 波浪原理体现了上涨和下跌周期的震荡和趋势。 123 法则体现了对价格走势的基本原理， 没有突破新高，反弹不破新高或者新低，跌破趋势线，那么认为价格走势有反转的可能性极大。 什么时候技术面无效？ 供需关系发生变化，地缘政治因素，这些对交易者的情绪影响极大， 技术面完全失效。 很多人在进入期货市场的时候，你看5/10的均线金x了，布林线下轨了，RSI都20了，xx又超买了， k线还是不涨。 这里我要负责的告诉你， 指标是有滞后性性的， 切记不可纸上谈兵。对于指标的使用， 我个人更加倾向于指标加上时间周期，比如日线金叉后，5天的时间处于趋势线上方那么买入胜率会高得多。 指标原理越简单越好, 越简单使用的人越多，反而容易增加胜率， 是的往往高效的交易策略是极简的， 这里我重点批判一下 缠论。 国人喜欢把简单的东西弄得复杂， 这样的好处就是造神， 适合大佬的东西，不适合普通人， 反而会误导大众， 让人产生市场和自己作对的看法。海龟交易法则就是一套最基础的交易策略，当然交易策略不是银弹， 很多时候一样会失效， 不信你试一试将上证指数用在A股， 你看看能有多少股票能赚到钱。 整天看到有些人在屏幕上画上数十根线， 装作自己是交易大牛的人， 一点用都没有，反而亏钱亏得要死。 总之技术分析越简单越高效，简单可以让自己提高执行力， 减少变量可以观察胜率， 不断的改进， 比如长线持仓中混合短线的高抛低吸。 技术分析有局限性，但是凭借技术分析，赚钱的也大有人在， 这也说明了为什么有的人看兵书打仗一塌糊涂，有的人几乎成了战神。 

三： 长线和短线

1. 个人并不排斥短线， 不过短线对人的心理素质和身体素质要求极高，如果你没有这些上述的条件 ， 不建议短线。 短线点差高，但是美股的有些机构交易不需要手续费，是的你没听错，整天交易就为了流动性， 所以不需要手续费的，那么机构比你的优势多很多，利润也不高， 普通人为什么还要选择短线？ 再说说交易大师巴菲特（巴菲特的期权和期货玩的很6），索罗斯相关的持仓， 基本都是长线和波段交易， 这就是为什么富人总是躺着赚钱的原因，你每天都沉迷交易却赚不到钱。 回顾总总，最终我也是走上了长线趋势加上波段交易组， 从理想主义转换到现实实用主义需要一个过程，。 我见过太多的人了， 幻想一夜暴富，结果最终一夜破产。 但是一部分人通过不断的学习，不断的进步，抛弃幻想，认清事实的人，反而在市场里面轻松的活了下来。 

破茧成蝶之前，总还有个作茧自缚的过程。尊重这个过程，不管是自己的，还是别人的。