Hôm nay, chúng tôi trình bày cho bạn tổng quan về đầu tư trung hạn của Chỉ số Dow Jones.

Trong tháng qua, báo giá của các chỉ số chứng khoán Mỹ đã củng cố đáng kể vị thế của chúng và một lần nữa lại gần đạt giá trị cao nhất vào giữa mùa xuân, khi tình hình trên thị trường trái phiếu trở thành động lực thúc đẩy động lực đi lên, nhưng giờ đây lợi suất của chứng khoán nợ hàng đầu đang ở mức thấp. ổn định hơn và dự kiến ​​sẽ không có sự điều chỉnh đáng kể trong quý tiếp theo. Các cơ quan tài chính Mỹ ghi nhận xu hướng tích cực trong cuộc chiến chống lạm phát, điều này sẽ cho phép họ điều chỉnh lãi suất từ ​​mức 5,25–5,50% hiện tại, từ đó gây áp lực lên các trạng thái chứng khoán. Cho đến nay, trái phiếu 10 năm phổ biến đang giao dịch ở mức thu nhập 4,437%, hầu như không thay đổi kể từ đầu tháng trước, và trái phiếu 30 năm thận trọng nhất đang giao dịch ở mức 4.600%, đồng thời vẫn duy trì sức hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Theo công cụ FedWatch của Chicago Mercantile Exchange (CME Group), xác suất duy trì lãi suất cơ bản ở mức 5,25–5,50% tại cuộc họp tiếp theo ước tính là 91,2%, trong khi 59,9% chuyên gia cho rằng chi phí vay sẽ giảm để 5,00–5,25% tại cuộc họp vào ngày 18 tháng 9. Những dự báo này được kết hợp với lời của người đứng đầu cơ quan quản lý, Jerome Powell, người, trong bài phát biểu ngày hôm qua, đã nói rõ rằng kịch bản ưu tiên nhất liên quan đến việc điều chỉnh một lần các thông số vào mùa thu và đánh giá thêm về hiệu quả của các bước đã thực hiện. Nếu điều này xảy ra, có thể giả định rằng chỉ số chứng khoán sẽ duy trì ở mức cao hiện tại cho đến khi giảm và lãi suất thấp hơn sẽ đẩy báo giá của nó lên cao hơn.

Một yếu tố quan trọng khác là mùa xuất bản báo cáo doanh nghiệp sẽ bắt đầu vào giữa tháng Bảy. Dự báo của các nhà phân tích đối với lĩnh vực ngân hàng khá tích cực: JPMorgan Chase & Co. có thể báo cáo doanh thu 41,5 tỷ đô la, sẽ vượt 41,3 tỷ đô la so với cùng kỳ năm trước, Bank of America Corp. Holding và Goldman Sachs Group Inc. dự báo doanh thu lần lượt là 25,34 tỷ USD và 12,53 tỷ USD, so với mức lần lượt là 25,2 tỷ USD và 10,9 tỷ USD.

Ngoài các yếu tố cơ bản cơ bản, việc củng cố động lực đi lên của báo giá được xác nhận bằng các chỉ báo kỹ thuật: trên biểu đồ W1, giá đang hình thành kênh tăng dần 42000.0–35000.0, giữ ở giới hạn trên của nó.

Xác suất giá tài sản vượt qua ngưỡng kháng cự của kênh 40500.0, cũng gần với mức của xu hướng ban đầu là phần mở rộng Fibonacci 61,8% tại 40200.0 được ước tính là cao.

Các mức chính có thể được nhìn thấy trên biểu đồ D1.

Như có thể thấy trên biểu đồ, chuyển động cục bộ xảy ra trong một kênh hướng lên có đường viền động 40300.0–38000.0 với đường kháng cự Fibonacci mở rộng 61,8%.

Gần đường hỗ trợ của kênh toàn cầu ở khoảng 36000.0, có vùng hủy tín hiệu mua; trong trường hợp đảo chiều và bắt đầu giảm giá sau khi đạt đến mức này, kịch bản tăng giá sẽ bị hủy bỏ hoặc bị trì hoãn đáng kể về mặt thời gian và các vị thế mua mở sẽ được thanh lý.

Xung quanh mốc 47300,0, trùng với mức của xu hướng mở rộng Fibonacci 100,0% cơ bản, có một vùng mục tiêu; nếu đạt được thì lợi nhuận sẽ được tính trên các vị thế mua mở.

Chi tiết hơn, mức độ tham gia giao dịch có thể được đánh giá trên biểu đồ H4.

Mức vào lệnh cho một vị thế mua là 40200.0 và có thể nhận được tín hiệu cục bộ trong những ngày tới. Về mặt kỹ thuật, việc phân tích mức xu hướng ban đầu là phần mở rộng Fibonacci 61,8% sẽ được thực hiện, sau đó sẽ không có lực cản đáng kể nào trên đường giá đến mức mục tiêu 47300,0 và vị thế có thể được thực hiện.

Với mức độ biến động trung bình hàng ngày của công cụ giao dịch trong tháng qua là 3370,0 điểm, việc di chuyển đến vùng mục tiêu 47300,0 có thể mất khoảng 57 phiên giao dịch, tuy nhiên, với mức độ biến động tăng lên, thời gian này có thể giảm xuống còn 39 ngày giao dịch.