在进行外汇交易的过程中，“止损要怎么设置才算合理恰当，才不冤枉？”这是一个困扰大多数交易者的难题。很多交易者的巨额亏损，往往都是源于一次小小的止损操作不当。
很多时候大家即使知道其中的重要性，也无法准确的制定止损计划。
有时候设置止损过大，行情一去不回头，亏麻了；
有时候又止损过小，扫损后行情往盈利方向发展，欲哭无泪。
到底如何止损才能形成一个绝佳的防守点，合理恰当，而又不感到冤枉呢？
谈这个，个人感觉就得先搞清楚止损的作用，为啥要止损，止损的意义到底是啥？这个搞不清楚的话，无论你制定什么样的止损计划都会变的毫无意义。
在交易的基本原理中，止损有两个重要的功能：证伪与保护。所以止损也就分为了两种概念：证伪性止损和保护性止损。
所谓证伪，就是说：当市场的波动方向和幅度与交易者的最初预期不符时，入场理由已无法成立，这时需要果断舍弃此订单，避免造成更大的损失。
这句话啥意思呢？就好比你去楼下小超市买东西，老板每次都是热情的招待，详细的介绍产品，并表示给你的价格是最低的，有时还会送点不值钱的小赠品，让你的情绪价值拉满。当某一天你去他旁边的店，这个老板爱答不理，没什么服务，但东西价格更低，质量跟原先的等同甚至更好。
以价格为入场导向时，你大概率不会再次光顾原先的店，因为每次进去都多花冤枉钱。但是以服务为入场导向时，你就会忽略第二个店，继续在第一个店购物。除非哪天原先的老板也给你甩脸子了。话题拉回到外汇交易当中，在面对同一个品种的时候，不同的人买入的理由和动机也都完全不同。
比如A交易者发现周线KD金叉向上，认定黄金的价格会在不远的将来向上拉起，于是他选择了做多。那么当刚形成金叉，行情略有上扬又急转直下，开始猛烈下行，这就已经足以证明他错了，中了诱多行情的陷阱，那么他的证伪性止损点就应该是金叉形成的位置。
同时，又还一个交易者B，他不懂技术分析，但是他有一个“可靠”的内幕消息来源，消息源指出：美联储即将降息，且降息幅度空前，黄金将迎来大涨。于是，他认为黄金会涨起来，果断做多。那么黄金在底位震荡洗盘的时候，他会不会被洗出来？显然不会，因为他做多黄金的理由是“内幕消息”，除非消息源告诉他事情有变，这时候他才会止损。
两个交易者同时交易同一的品种，同一的方向，却有着完全不同的止损动作，究其原因则是入场动机不同。在KD金叉形成、黄金价格虚晃一枪开始下跌时，A的理由被击破，所以选择止损离场，而B则是因为消息还没被证伪，所以依然持仓等待，这也将导致完全不同的结果。比如，A止损出场、B持仓观望，然后美联储发布降息，B大赚了一笔！而A除了小亏一把以外啥也没捞着。或者美联储发布加息消息，黄金价格大跌。A只小亏了一点，而B则损失惨重。
万事有因必有果，所有的“果”都是由“因”衍生出来的，所有的证伪性止损也都是由入场理由衍生而成的！你用K线也好，用均线也罢，你用技术分析也行、用基本面策略也成，反正就是你用什么理由进来的，当这个理由不成立了，你也就该走了。
那么，由上面交易者A与交易者B的例子，又延伸出了一个新的问题：如果B没有等到消息证伪，就已经爆仓了！怎么办？那就是“保护性止损”
保护性止损，顾名思义指的是当损失达到一定的程度时，立即了结先前进行的造成该损失的交易，以便把损失限定在可以接受的范围之内。简单点说就是，亏损你得有个度，到了这个度无论遇到什么情况都得止损退出。“等等，再等等”的侥幸心理，每人在这个时候都会有，这时候一定要果断起来，就是止错也要止。毕竟留得青山在不愁没柴烧，你连底裤都亏出去了就彻底没有了回本的可能。
还是拿刚才超市作为例子。你经过许久的观察，感觉楼下开超市应该挺赚钱，自己投资又开了一家，开完后发现客流量有限，不可能支撑那么多家的超市，为了生存你们开始了价格战，几家店的盈利都有所下降，你甚至开始出现了亏损。
由于你没有底蕴，没有老客户，感觉可能熬不过另外几家店。你就给自己制定了一个亏损到十万就关门的止损目标。这个“十万”就是保护性止损，也就是我们愿意为这次选择付出的最高代价。不论亏损是因为意外事件，还是本身就在计划内，反正就是这么多，再多一个子我都不给你！
在交易圈当中，唯一具有通用性的止损标准，就是这个保护性止损。这个止损必须是以百分比为基准的，在外汇交易当中，一笔交易的极限止损最好不要超过总权益的5%。
当然，这个不是绝对，主要还得根据个人的承受能力来定，适当的宽松和收窄都是可以的，但是一定要严守这条底线，只有如此我们才能给自己留下东山再起的机会。也有高人用小资金玩，盈利就出金，爆仓当止损。这种交易方式，需要高超的交易技巧，稳定的交易心态，也不是一般人能复制的，参考性不是那么的大。
这时候又有人说了：那我发现一个机会，但是证伪性止损的位置就超过5%了，或者一个消息落地之前我怎么会知道要陪多少？怎么破？其实这个问题也很好回答，那就是：少买点会死么！？玩不起就别下那么大注啊！大兄弟……
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