EA回測基本介面說明

1．在MT5做回測的主要項目

為了了解EA的有效性，有必要做歷史回測（透過歷史數據進行模擬測試）以及實盤測試（實際操作），並對其結果進行評估。下圖是在MT5進行歷史回測後的報表（Strategy Tester Report）。

圖像1/MT5的回測報表

以下報表是幾個非常重要的EA評估指標的概要彙整內容。

項目名詞說明①總損益回測的最終盈虧②最大本日餘額虧損（最大權益數虧損）在餘額曲線中最大峰谷跌幅的總金額。（最大權益數虧損是加上未實現盈虧計算）③盈利因子顯示總盈利是總虧損的幾倍④採收率相對於回落，可以期待有多大的收益⑤預期收益一次交易的預測盈虧額⑥交易總計回測中的全部交易次數⑦賣出（買入）賣出的交易次數及勝率（買入的交易次數及勝率）⑧盈利交易（虧損交易）在全部交易中，盈利交易與虧損交易的比例

另外，這時用曲線顯示帳戶餘額的變化。

曲線向右上升表示餘額增加，透過曲線就可以一目了然的看到在這段時間出現了什麼樣的變化，是盈利還是虧損。

2．EA回測報告中重要的項目解說

在上面已經彙整了應該利用回溯測試檢查的重點，以下將更進一步的詳盡解說。不要拘泥於單一指標，而是要進行統合性的評估，這一點是很重要的。

總損益

總損益會呈現出所有交易的結果，

其計算方式為：「總獲益（所有獲益交易的總和）―總損失（所有虧損交易的總和）」。

如果總損益是負值，就可以直接判定這個EA效果不好。

最大本日餘額虧損（最大權益數虧損）

此一指標有兩種計算方式，一種是以餘額為基準，另外一種則是以未結算損益與保證金的總和作為為基準。一般會選擇以餘額為計算基準的指標。最大跌幅這個指標所顯示的，就是測試期間中的最高餘額、最低餘額，以及餘額的減少率。

在MT5的報告中，最大跌幅是以金額作為單位，而相對跌幅則是以百分比為單位。另外，還有一個稱作絕對跌幅的項目，這個數值所顯示的則是相對於初始出資金額的最大跌幅。實際運用EA的時候，必須要考量到這個最大跌幅規模是有可能會發生的。

盈利因子

這個指標也可以用它的英文縮寫PF (Profit Factor)來表示，這是用來表示獲利（總利益）是虧損（總損失）的幾倍的指標。盈利因子1.0是獲利與虧損的分歧點，盈利因子大於1.0表示有獲利，小於1.0則表示虧損。

需要注意的重點在於，PF並不是越大就會越好，還需要考量有可能發生過度最佳化（與過去數據的符合性過高，以至於在實際運用上效果不佳）的可能性，必須利用前向測試來驗證。

雖然以下的數值只能作為參考，不過以操作單一金融商品的EA來說，可以說PF在1.3 ~ 2.0左右的範圍比較恰當。

採收率（回收因子）

採收率是總損益與最大跌幅的比率，計算方式為：「總損益÷最大跌幅」。

採收率（回收因子）也稱作回復率，這個指標所要顯示的，就是相對於風險（價格下跌）來說，可以期待有多少的報酬（回復）。

這個數值越大，就表示能利用較低風險來謀求較高利益的可能性越大。

比如說，如果測試期間一年的採收率是1.0，那就表示在發生價格下跌之後，需要花上一年才能回復。

對於一年期間的測試來說，適當的基準是1.0以上，對於十年期間的測試則是10.0以上。

預期收益

預期收益的計算方式是「總損益÷總交易次數」，這個數值表示每一次交易損益的期望值。

隨著交易所需時間的差異，此一數值的高低也會有所不同，交易所需時間越短，數值就會越小，所需時間越長則數值越大。

有關各種交易大略的數值基準，超短線交易為1 ~ 3 pips、當日沖銷為2 ~ 5 pips、波動交易則為3 pips以上。

以自決性交易的角度來考量的話，會覺得這些數值有點小，但是在運用EA的交易之中，是以這樣的數值範圍作為大致上的基準。

交易總計

跟字面上的意義完全相同，就是交易的次數。

交易次數（測試次數）越多，表示測試的可信度也會增加，

從這個角度來看，必須要注意的是在交易次數過少的狀況下，很難判斷某個EA會有什麼優勢。

賣出（買入）

表示賣出交易（以及買進交易）的次數與獲益交易比率。

如果賣出與買進的邏輯原則相同，與其於偏重買進或賣出的其中一種交易，

還是維持買進賣出次數大致相同會比較好。

盈利交易（虧損交易）

這個指標所要顯示的，就是在總交易次數之中，獲利交易與虧損交易的比率。從一般概念來看，往往會覺得獲利交易的比率越高越好，但是隨著EA買賣邏輯原則的不同，會有專屬於該種邏輯原則的適當比率，無法一概而論是什麼樣的比率會比較好。

相較於獲益交易本身所佔的比率，比較「獲益交易比率 × 平均獲利交易」與「虧損交易比率 × 平均虧損交易」的數值，如果前者數值較高，就可以判定此一EA效果優秀。