2024年零售外汇行业要闻回顾

2024年，零售自营交易公司在金融交易领域崭露头角，成为全球新晋零售交易者的重要入口。这些公司通过提供资金支持的交易员账户，与交易员分享利润，吸引了大量关注。尽管 MetaQuotes 对 MT4 和 MT5 平台的自营公司使用限制带来了挑战，但这一举措也促使交易商转向其他交易平台，为 Spotware、Match-Trade、Leverate 和 Devexperts 等技术提供商带来了业务增长 。 

自营交易的兴起也带来了行业内部的变革。多家主要 CFD 参与者，包括 OANDA、Axi、Hantec Markets 和 IC Markets，纷纷推出了自己的自营交易平台。这些平台不仅提供了与传统自营公司合作的辅助服务，还直接支持自营交易服务，增强了交易员对平台的信任度 。 

然而，自营交易的快速增长也伴随着风险。研究表明，约有七分之一的自营公司可能面临倒闭的风险，监管机构的密切关注也可能对这一新兴模式带来影响。尽管如此，自营交易的流行趋势似乎已经形成，预计将继续吸引大量在线交易新成员 。 

在这一背景下，一些自营公司开始向经纪公司转型。例如，年收入达2.13亿美元的 FTMO 成立了经纪部门，并聘请了业内知名人士，尽管尚未获得经纪牌照，但这一举措显示了自营交易领域对传统经纪业务的渗透和影响 。

在股市整体表现良好的背景下，公开交易的在线零售外汇和差价合约交易商的股票在2024年平均上涨超过60%。CMC Markets 股价翻倍，XTB 和 Swissquote 股价创下历史新高。

零售外汇交易商2024年股价表现

尽管欧洲和澳大利亚的成熟 CFD 市场已经趋于饱和，但全球 CFD 市场并未停滞不前。近年来，市场重心逐渐向亚洲转移，尤其是在监管较为宽松的环境下。2024年第三季度，亚洲在 CFD 网站流量中的占比显著上升至 70.3%（数据来自于 Finanical Magnates，下同），其中印度、泰国和越南是主要的贡献者。 

印度在全球 CFD 市场中的影响力尤为显著。2023年第四季度，印度的 CFD 交易商网站流量占全球的23.8%，而到了2024年第三季度，这一比例激增至55.5%。这一增长不仅凸显了印度市场的巨大潜力，也表明了亚洲在全球 CFD 市场中日益增长的重要性。尽管亚洲市场在监管方面存在不确定性，但其对全球 CFD 流量的贡献不容忽视，预示着未来市场发展的新趋势 。

2024年，加密货币市场经历了剧烈波动，比特币价格实现了显著增长，全年上涨了130%。在12月初，比特币历史上首次达到了10万美元的里程碑，尽管目前价格在这一心理关口附近徘徊，但市场专家普遍预测，比特币将实现更强劲的突破并继续上涨。
 

推动2024年比特币和山寨币增长的主要因素包括比特币交易所交易基金（ETF）的成功推出，这吸引了数十亿美元的机构资金流入加密领域。此外，以太坊（ETH）ETF的推出也为市场增长做出了贡献，尽管影响较小。XRP和Solana的ETF产品也在筹备中，预示着未来市场的进一步扩展。

除了比特币，其他山寨币如以太坊、XRP、BNB、Solana 和 Tron 也实现了大幅上涨。特别是狗狗币、柴犬币以及 Fartcoin 等 meme 代币，涨势尤为迅猛。此外，政治因素也对市场产生了影响，唐纳德·特朗普在总统竞选中定位自己为加密货币爱好者的朋友，自11月获胜以来，市场信心得到提振，价格持续上涨。埃隆·马斯克的加入和对政府支出的削减计划，以及新成立的 DOGE 部门，都为市场带来了新的关注点 。

自2016年 XTB 成功上市以来，零售外汇和差价合约交易商的 IPO 活动经历了一段沉寂期。然而，随着股市情绪的改善和交易环境的利好，IPO 似乎正在复苏。尽管过去几年中，通过 SPAC 方式上市的尝试，如 ThinkMarkets、盛宝银行和 eToro，均未能成功，但市场情绪的转变为 IPO 带来了新的机遇。 

eToro 已经重新考虑与公开市场投资者的合作，并已聘请高盛启动 IPO 流程，可能会在美国市场上市。盛宝银行也在与高盛接触，尽管这看起来更像是其主要外部股东寻求出售公司股份的尝试。澳大利亚经纪公司 ACY Securities 的母公司 ACYLogix 也在计划进行 IPO，尽管这可能需要更多时间来实现。 

此外，2024年还见证了其他领先券商的退出或所有权变更，包括 INFINOX、NAGA Group 和 HYCM。这些变动可能为新的市场参与者提供了机会，同时也反映了零售外汇和差价合约交易商领域不断变化的格局。随着 IPO 活动的回暖，我们可以期待更多的交易商将寻求公开市场的机会，以实现增长和扩张。

2024年，与第一季度相比，第三季度零售交易量增长了 32%。在经历了几个季度的停滞之后，数字显着改善。该行业不仅突破了每月15万亿美元的交易量大关，而且接近 20 万亿美元的大关（不包括日本）。

说到日本，它取得了更大的进步，外汇零售量与 2023 年第一季度相比增长了 80% 以上。2025 年还会有更多吗？

塞浦路斯，传统上被认为是差价合约（CFD）的中心，正面临吸引力下降的问题。2024年，FXTM 和 HYCM 等主要交易商已经离开了该岛，同时其他一些参与者也在考虑放弃他们的塞浦路斯牌照。塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）对不合规行为的严格监管，包括对 IC Markets 等交易商的罚款以及 BDSwiss 牌照的暂停，增加了市场的不确定性 。

这种监管压力导致许多交易商将目光投向了迪拜，阿联酋的监管环境相对宽松，吸引了包括 Capital.com、Taurex、BDSwiss、ThinkMarkets 和 AUS Global 在内的多家交易商获得当地牌照并设立办事处。此外，已经在中东市场站稳脚跟的交易商如 CAPEX.com、MultiBank 和 CFI，也通过获得新牌照和开设办事处扩大了在迪拜的业务。

迪拜的吸引力不仅体现在监管环境上，还因为其作为中东地区的金融中心，为交易商提供了进入更广泛市场的机遇。技术提供商如 Leverate 和 Tools for Brokers 也受到鼓舞，在迪拜设立了实体业务，以支持日益增长的交易商需求 。

2024年，自营交易行业经历了重大转变，这一变化主要受到 MetaQuotes 对美国居民使用 MetaTrader 4 和 MetaTrader 5 平台的禁令影响。尽管大多数服务是模拟交易，但这一突然的禁令对自营交易平台的运营造成了混乱，迫使它们寻找替代方案。作为回应，cTrader、DXtrade、Match-Trade 和SiRiX 等平台的需求激增，这些平台继续支持全球自营交易员的加入，无论他们身处何地 。 

这一禁令不仅加速了自营交易行业的平台多样化，也促进了行业内的创新和竞争。例如，Match-Trader 与 YourPropFirm 的合作，为自营交易企业提供了无缝的生态系统，提高了运营效率并为交易员提供了更多价值。同时，这一变化也为技术和平台提供商带来了新的机遇，他们通过提供替代方案，满足了市场对多样化交易平台的需求。 

此外，自营交易的兴起也带来了行业内部的变革。多家主要 CFD 参与者，包括 OANDA、Axi、Hantec Markets 和 IC Markets，纷纷推出了自己的自营交易平台。这些平台不仅提供了与传统自营公司合作的辅助服务，还直接支持自营交易服务，增强了交易员对平台的信任度。

新型在线交易商主要面向年轻移动交易客户，希望成为“欧洲罗宾汉”。

然而，执行难度较大。因为两个知名品牌—— BUX 和 FlowBank ——基本上已经消失了。BUX被荷兰银行接管，FlowBank 被瑞士监管机构 FINMA 强制破产。

其他公司如 Freetrade 在 2023 年遭受损失后，2024 年有所复苏。Revolut 也在寻求进入新交易商领域。总部位于美国的 Robinhood 在 2024 年表现不俗，在 2024 年向英国和欧盟进行国际扩张，并计划在 2025 年进军亚洲。但新交易商对在线交易的大规模接管尚未实现。

英国金融行为监管局（FCA）透露，约有 20% 的差价合约（CFD）交易商（包括点差交易和滚动现货外汇提供商）“活动很少或根本没有”，并将它们标记为“光环”公司。监管机构将严厉打击此类不活跃的公司，取消其牌照。
 

FCA 还透露，英国脱欧后， 100家差价合约交易商寻求在英国获得临时许可。然而，这些欧盟交易商均未获得永久授权，这意味着他们已停止在英国提供服务。