【FXTM富拓】美日上升5浪终结；黄金挑战前期双顶

NO.1

美元/日元 (USD/JPY) 

–5浪终结勾画顶部，前期箱底转成顽阻

日线图看，美国零售销售增速弱于预期，美联储理事沃勒预言年内或最多降息4次，令美元明显承压。美日连吞两根中阴，上月初起涨的推动5浪终于出现明确的终结信号。目前下行逼近2023年初以来的一根长期涨势下轨，如果将去年6月低点/11月6日高点154.70一并打破，汇价将继续朝去年4月19日、5月17日剧震低点153.60寻求支撑。指标方面，MACD高位死叉后跌势扩大，中期背离渐威力；RSI直入弱势区，凸显即期抛压沉重。

4小时图看，美日下破近期缓涨通道下轨和12月下旬“双底”低点155.90，令顶部结构浮出水面，而且汇价下破后者的同时还伴随着反抽遇阻的动作，暗示该位已转成上档顽阻。多头也唯有将其收复方可缓解汇价下行压力。随后去年11月高点156.75与上述通道下轨仍将对后续反弹构成威胁；若再收复，汇价将重看年内高位158.80，此前料在去年12月高点158.00也有抛压涌现。指标方面，MACD在零轴下方扩大跌势；RSI紧贴超卖线横盘，均凸显行情弱势。

上方阻力参考: 155.90、156.75、158.00

下方支持参考: 154.70、153.60、152.00

*美元/日元 4小时图

NO.2

欧元/美元 (EUR/USD) 

–勉力维护筑底希冀，波段前低不可跌漏

日线图看，美元承压背景下，欧美也暂时护住1月13日“金针探底”后的筑底势头。只是反弹仍将直面去年12月来的跌势上轨与年底前双底1.0350(限制本周反弹空间)形成的阻力。随后22-23年涨势的50%回撤位1.0405阻力又与去年9月、11月高点连线的中期趋势压力交汇，形成又一道顽固障碍。唯有悉数收复方可打破颓势，后续还将挑战12月下旬波段高低点镜像位1.0450。指标方面，MACD在零轴下方温和金叉并形成背离；RSI仍在弱势区震荡，暗示汇价趋势距离返涨尚远。

4小时图看，欧美15日盘中阴棒给汇价筑底前景投射阴霾，多头当务之急是站住1.0300一线，如此则汇价就有打造波段更高低点的倾向；但若相反跌破周中低点1.0260，那么在近期跌势通道中，空方仍将主导弱势。后续支撑来看，欧美年初低位1.0220，22-23年涨势的61.8%回撤位1.0200，直至本周低点1.0177将构筑持续的防御网。指标方面，MACD勉强守住零轴，同时规避出现死叉；RSI缓慢升入强势区，初露筑底曙光。

上方阻力参考: 1.0360、1.0405、1.0450

下方支持参考: 1.0260、1.0220/00、1.0095

*欧元/美元 4小时图

NO.3

黄金/美元 (XAU/USD) 

–三连阳挑战前期双顶，“上轨”强化阻力硬度

日线图看，美国零售数据和沃勒讲话压低美元和美债收益率，金价因此再受提振，并于过去8个交易日内7天收涨。点位看，隔夜攻势恰好止于去年12月高点2725，该位自调整启动以来两次打回多方反攻，预计抛压仍重。但若突破，金价即将重燃冲击2790历史纪录的势头；而高位下方头肩结构肩部高位2750将是途中为数不多的明显障碍。指标方面，MACD在零轴上方扩大升势；RSI继续涨近超买线，一致凸显行情强势。

4小时图看，除了面对2725强阻，金价反攻同时逼近12月中旬起涨势上轨。如果两者抛压沉重，市场就有向“下轨”寻求承接的可能：而去年10月23日回撤低点2708的失守将是开启这种假设的信号。随后去年9月高点2685的跌破将同时宣告下轨沦陷，金价就有三次受制2725的倾向。后续调整将指向去年11月上旬低点2643。指标方面，MACD在零轴上方继续攀高，但快线升速降缓；RSI在超买区小幅回落，局面无助冲击两大阻力。

上方阻力参考: 2725、2750、2790

下方支持参考: 2708、2685、2666

*黄金/美元 4小时图

NO.4

美油 (CRUDE) 

–结利打压暂离高位，向上浪形依然完好

日线图看，油价在创出半年多新高后遭遇结利抛压，针对去年10月高点78.00重要前高的纠缠似仍未结束。不过回撤恰好受到2023年9月来高点(下移)连线的承接，同时过去一周来的加速拉升(上升第5浪)节奏未坏。因此多方短线依然上看80关口(去年5月扩散三角形高点和6-7月头肩顶颈线)；后续阻力可参考2020-22年长期涨势的38.2%回撤位81.80，以及去年7月反弹高位84.00。指标方面，MACD在零轴上方缓涨；RSI于超买区略有回撤，涨超局面难免对涨势形成拖累。

4小时图看，美油回落在5浪下轨和上述长期趋势线交汇点站稳脚跟，两者不破则有望重启向上冲关的势头。相反如果下行将去年5月扩散三角低位76.00一并跌漏，油价就至少有结束推动第5浪的风险。若进而下破3浪底边支撑与去年7月低点74.20，空方将切回行情主导。再往下，4浪末端72.50附近汇聚了去年11月高点，以及6月低点，失守将败坏日线级别的上升常态。指标方面，MACD在零轴上方很快死叉；RSI跌落超买线，同时需警惕两者高点下移形成背离。

上方阻力参考: 80.00、81.80、84.00

下方支持参考: 76.00、74.20、72.50

*美油4小时图

NO.5

英国富时100指数 (UK100) 

–连阳上看纪录高位，冲关需做两手准备

日线图看，美国CPI和零售销售都有放缓迹象，降息预期随之升温造好欧美股市。英国富时100指数连拉两根中阳，瞬间来到9个月来的高位宽幅震荡区间高段。目前股指刷新去年5月来最高水平，距离8485的纪录高点仅一步之遥。如果冲破，宽幅箱体积蓄许久的动能有望彻底迸发。但是结合英国暗淡的经济和预算形势，股指向上冲关动作反而更应重视遇阻回落的风险。只要股指跌回8月、9月密集高点附近的8400下方，就将失去上攻惯性。随后8300汇聚了不止一个箱体边缘和波段高点，再破市场多半回归震荡。更多支撑可参考9月20日低点8200，以及6-7月震荡箱底8115。指标方面，MACD收复两周后加速上攻；RSI上看超买线，暗示股指在箱体高段或将面临方向选择。

上方阻力参考: 8300、8400、8485

下方支持参考: 8200、8115、8015

 *英国富时100指数日线图

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