USD versus logam mulia: koreksi sebagai alasan untuk tambah lebih banyak posisi long

Para trader harus menghadapi tren bervariasi untuk instrumen pasar pada hari Jumat. Dolar AS dan logam mulia telah mencapai level support kunci hari ini.

Harga perak, pada paruh pertama sesi perdagangan hari ini, mencapai 33,05, menguji level support jangka pendek yang kuat di 33,12 (moving averages periode 200 pada grafik 1 jam). Pasangan XAU/USD, yang mencerminkan pergerakan harga emas, mencapai 2.722,00 pada saat artikel ini ditulis, setelah menguji level support jangka pendek yang kuat (moving averages periode 144 periode pada grafik 1 jam).

Para ekonom percaya bahwa harga emas dan perak turun karena data makroekonomi AS terbaru yang positif. Data awal dari kemarin menunjukkan kenaikan pada PMI Manufaktur S&P Global di AS untuk bulan Oktober dari 47,3 menjadi 47,8 (dibanding prediksi 47,5) dan PMI Jasa dari 55,2 menjadi 55,3 (diperkirakan 55,0).

Departemen Tenaga Kerja AS melaporkan bahwa klaim pengangguran awal untuk pekan yang berakhir pada 18 Oktober turun menjadi 227.000 dari 242.000 sebelumnya, sementara klaim pengangguran lanjutan (untuk pekan yang berakhir pada 11 Oktober) turun menjadi 1,867 juta dari 1,869 juta pada pekan sebelumnya.

Selain itu, data Biro Sensus pada hari Kamis mengenai penjualan rumah, indikator penting dari pasar real estat AS, menunjukkan peningkatan 4.1% dalam penjualan rumah baru pada bulan September setelah penurunan -2.3% sebulan yang lalu.

Para ekonom memprediksi pertumbuhan pengeluaran konsumen sebesar +2,4% pada tahun 2024 dibandingkan dengan +2,2% tahun lalu. Ekonomi AS tumbuh sebesar +3,0% pada kuartal kedua tahun 2024, dengan pertumbuhan PDB keseluruhan diperkirakan sebesar +2,7% untuk tahun ini. Penjualan ritel pada bulan September naik tipis sebesar +0,1%, sementara produksi industri meningkat sebesar +0,8%. Secara keseluruhan, data positif ini memperkuat dolar AS.

Namun, mungkin terlalu dini untuk memprediksi kelanjutan penurunan harga logam mulia yang lebih dalam, mengingat permintaan yang tetap tinggi di tengah ketegangan geopolitik global.

Menurut pandangan kami, penurunan harga perak dan emas saat ini adalah bagian dari koreksi setelah rally bullish yang mengesankan. Jadi, masuk akal untuk merencanakan posisi long di sekitar level support 2.719,00, 2.710,00, 2.700,00 (untuk emas) dan 33,12, 33,00 (untuk perak).

Hari ini, para pelaku pasar akan menilai data makroekonomi AS yang dijadwalkan rilis pada pukul 12:30 (GMT) dan 14:00. Menurut konsensus, pesanan barang tahan lama turun menjadi -1,1% pada bulan September dari 0% sebelumnya, dan jika tidak termasuk transportasi, turun menjadi -0,1% dari 0,5% pada bulan sebelumnya. Selain itu, indeks keyakinan konsumen University of Michigan untuk bulan Oktober diperkirakan menurun menjadi 69,0 dari 70,1 pada bulan September, dengan ekspektasi inflasi konsumen 5 tahun turun dari 3,1% menjadi 3,0%.

Jika data ini ternyata lebih lemah daripada prediksi, dolar AS akan melemah sebagai respons, bersama dengan aksi take profit di akhir pekan, yang berpotensi memicu kenaikan baru dalam harga logam mulia.